思 考 题

1．风险分析和不确定性分析有何区别和联系?

2．风险测度的基本方法有哪些？

3．风险决策的最显著特征是什么?

4．风险控制的基本方法有哪些?

5．面临风险决策问题，决策人的决策准则是什么？

6．不确定性决策评价策略方案所用的准则是什么？

7．制定风险管理对策的基本思路是什么？8.

8．风险管理的方法有哪些？

9．风险管理的一般程序有哪些？

练 习 题

1．某工程项目四个策略方案在三种状态下的净现值如下表所示，每种状态出现的概率已估出来，使用下列准则进行决策：

方案	状态（概率）
	S1（0.3）	S2（0.5）	S3（0.2）
Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ	30 15 35 45	25 15 30 10	-15 15 -5 -5

（1）满意度准则

（2）最大可能准则

（3）期望值准则

（4）期望值方差准则，σ[x]=（最大值—最小值）／5，A=1.0

2．某公司为了提高产量，拟采用两种设备采购方案：第一，自动化设备，成本50000元，可以使用10年，残值为零；第二，手动设备，成本20000元，可用5年，残值为零。若采用方案二，一年后亦将面临下列两种决策：一是购买同样手动设备；二是购置半自动设备，价格40000元，五年终了残值为20000元。各种机器的年经营成本如下：自动化10000元；手动14000元；半自动11000元。

（1）试绘制问题的决策树；

（2）使用年值（AW）求各决策点的最佳方案，设利率为10﹪。

3．A、B、C、D 四个方案，有四种可能的期望利润。表给出了它们的数值。

	S1	S2	S3	S4
A	7	9	5	2
B	8	1	10	4
C	6	6	6	6
D	5	7	9	8

（1）分别用最大最大、最大最小、后悔值和等可能准则进行决策，在每种准则下，哪个方案将被选中？

（2）如果把表中的每个数字减去12，然后再乘以12，再用各种准则进行决策，所得的结果说明了什么？

4．对表中的矩阵应用赫维茨准则，并说明不同的乐观程度是如何影响最优方案选优的？

	S1	S2	S3	S4	S5
A	-8	6	2	-5	4
B	4	-2	-3	3	2
C	0	1	2	1	0
D	6	11	-10	4	-7

5．一家工厂得到一笔低息工业贷款，可以用它在一个经济不景气的地区修建加工厂。未来经济和政治条件影响对地区的选择。经初步研究，在每种可能的未来条件下，地区建厂的经营情况如表所示：

地点	可能的条件
	S1	S2	S3	S4
NW	0	2	8	20
NE	4	14	12	10
SW	16	6	6	8
SE	4	4	18	6
C	4	14	10	9

试问按照乐观、悲观、等可能、赫维茨（=0.75）和后悔值准则进行决策的结果如何？

6．某工厂花200000元购买了一台电脑，卡伊巴电脑用在A，B，C，D，E 5中不同的加工工序中，各种加工工序是用了电脑后能获得的年收益分别为120000元，130000元，150000元，160000元，200000元。电脑的使用寿命随使用的工序不同而变化。电脑为各工序使用1，2，3，4年的概率如表所示：

工序	电脑的使用寿命（年）
	1	2	3	4
A	0.25	0.25	0.25	0.25
B	0.30	0.30	0.30	0.10
C	0.30	0.40	0.25	0.05
D	0.20	0.60	0.20	0.00
E	0.50	0.50	0.00	0.00

如基准折现率为10﹪，求电脑使用于5种工序中的各种工序的期望值和方差。你认为该把电脑使用在哪一种工序中？为什么？                  

7．某电力公司打算制造一种新的通信仪器，生产这种仪器的决策需要500万元的投资，这种仪器的需求量并不知道，但能做出三种估计：假如估计需求量很大，今后5年又500万元的收益；需求量一般，今后4年每年有160万元的收益；需求量很小，今后4年每年有80万元的收益。

估计需求量小的概率为0.1，需求量大的概率为0.5，贴现率为10﹪。

（1）根据期望值，公司是否做这种投资？

（2）有人建议对需求量的实际情况进行调查。给这种调查的最大费用是多少？

（3）花75000元的成本进行调查，结果是有利或无利的概率如表所示

需求量	有利的	无利的
大（H）	0.9	0.1
中（M）	0.5	0.5
小（L）	0.0	1.0

公司是否做这种调查？假如做调查，而调查表明是无利的，公司生产这种机器吗？调查的期望收益是多少？

8．各策略方案的费用如下表所示，试用下列准则进行决策：

自然状态 策略方案	A	B	C	D
Ⅰ Ⅱ Ⅳ Ⅴ Ⅲ	18 14 5 14 10	18 14 26 22 12	10 14 10 10 12	14 14 14 10 10

（1）乐观准则

（2）悲观准则

（3）等可能准则（α=2/3）

（4）后悔值准则